新能源车巨头回应脱钩威胁！人民币3年三度破7 影响有多大？

来源：券商中国 2022-09-16

不得不说，西方正在打的牌并不利于世界！

按照已故经济学家杨小凯的新兴古典发展经济学理论：一个世界的经济要发展，他的分工必然越来越细，交易成本必须要越来越低。而如今的世界正走在一条背道而驰的路上。周四，A股市场的杀跌无疑是受到了这种情绪的感染。因为，美国和欧洲已经开始准备在新兴产业链上对中国下黑手。

其实，已经有国家先于我们出手，硬怼美国。据韩国经济新闻报道，韩国政府不批准生产电动汽车电池材料的韩国L&F公司在美国建设工厂。这是韩国政府在应对美国刚出炉的《通胀削减法案》(IRA)的情况下做出的决定，因此备受关注。韩国产业通商资源部9月14日在首尔南大门路大韩商工会议所召开产业技术保护委员会并做出上述决定。

那么，中国的优势在哪里，如何应对这种硬脱钩的威胁呢？一位大型新能源车公司高管的一段朋友圈发言或许可以回答这个问题。他说，在电动车行业，美国现在还处在初级阶段，靠加大补贴来扶持，而中国已经完全从政策驱动转向市场驱动了。

值得一提的是，可能也是受到了“脱钩论”的威胁，周四下午，离岸人民币再度破7，这也是近3年第3次破7.那么，影响究竟会有多大呢？

韩国的选择

这次，为了供应链上的安全，韩国硬怼美国的动作很刚。

据韩国经济新闻报道，韩国政府不批准生产电动汽车电池材料的韩国L&F公司在美国建设工厂。这是韩国政府在应对美国《通胀削减法案》(IRA)的情况下做出的决定，因此备受市场关注。

韩国产业通商资源部9月14日在首尔南大门路大韩商工会议所召开产业技术保护委员会并做出上述决定。韩国产业部给出的理由是，充电电池相关材料、工艺、生产技术是决定电池产业竞争力基础的最尖端技术。如果这些技术流向海外，将会对韩国产业和国家安全产生负面影响。韩国产业部同时指出，企业缺少有关技术转让的具体理由且缺乏保护技术和防止技术外流的安全措施。

产业技术保护委员会是审议和表决半导体设计、工艺、组件技术、锂二次电池及材料相关设计、工艺、制造、评价技术等73项韩国国家核心技术的出口许可和产业技术保护政策等的机构。企业出口(出售、转让)国家核心技术或并购时，需要通过委员会的表决程序，获得产业部长官的许可。相关行为对韩国国家安全(国防和治安、国家经济和产业、技术领域、技术保护措施等)和韩国国民经济(GDP、出口、就业及地区经济影响、韩国国内投资可能性等)产生的影响是审议的标准。

韩国L&F公司是制造镍比重较高的高镍NCM(镍、钴、锰)材料的公司，该公司正在生产制造电动汽车和能源储存系统(ESS)等高性能产品的定制型材料。L&F被评价为拥有世界最高水平的NCM开发技术能力。

业界分析人士认为，韩国政府有可能是通过不批准L&F进入美国来间接应对美国《通胀削减法案》。根据《通胀削减法案》，如果想要获得电动汽车补贴，厂商则必须在北美地区进行最终组装，并且需要安装使用超过一定比例的美国产零部件和矿物的电池。

大型新能源车公司高管回应脱钩风险

一位大型新能源车公司高管对脱钩一事进行了回应。他在微信朋友圈表示：没看出来，电动车行业咋能脱钩？在电动车行业，美国现在还处在初级阶段，靠加大补贴来扶持，而中国已经完全从政策驱动转向市场驱动了。

他还指出，特斯拉如果没有在上海建工厂，依靠中国成熟的供应链，想上量大概率是胡扯吧，也正在尽可能地多切换成用中国的电池。反正即使不用中国的电池，也得用韩国的，肯定不会是美国的。至于电池材料，韩国的电池也大概率逃不出中国电池材料的供应链。

中国电动车行业多年来就是在不断厮杀中发展的。现在的状态是，美国靠扶持，中国靠内卷和迭代，谁是趋势，一目了然。凡是能在中国市场里充分竞争还能活着爬出来的企业，拿到国际市场上去，多半没对手。

人民币跌上热搜

可能是受脱钩情绪感染，周四的股市和汇市皆表现惨淡。离岸人民币兑美元更是破7，这是近三年第三次破7，这一条新闻也上了百度和微博热搜，关注度可见一斑。那么，影响究竟有多大呢？

对于人民币贬值，一般的分析认为，利空的一面是不利于进口和外资流入，不利于境外旅游(这一条目前很少)，也不利于外出求学。但也有利多的一面，那就是人民币贬值有利于出口，有利于解决人民币此前虚高的情况，有利于进一步平衡国内外两个市场。

中国国际期货有限公司总经理王永利表示，影响人民币贬值的主要因素尚未发生根本转变，随着美联储、欧央行等海外央行继续大幅加息，年内人民币汇率仍面临下行压力，跌破7是完全可能，并可以接受的。

他认为，从扩大外需、维持外贸一定水平的增长来看，当前人民币适度贬值反而是有必要的，我国也有经验、有能力维护人民币汇率在合理水平上的适度波动。2020年以来所积累的充裕的“民间外汇储备”和超3万亿美元的官方外汇储备可以为此提供支撑。更重要的是中国仍然是最大的发展中国家，具有不可替代的国际竞争优势。

平安证券亦认为，回顾2022年3月以来新一轮人民币贬值，A股与汇率走势的相关性转弱，3-4月期间疫情冲击经济下行背景下二者共振下跌，5-6月期间A股反弹领先于人民币贬值速度放缓，7月以来A股短期盘整而汇率再度快速贬值。短期来看，在美元高位震荡、流动性外紧内松、出口预期回落的背景下，人民币贬值压力仍存，A股在经历了前期盘整后整体反应可能趋于钝化；长期来看，我国经济增长特别是高端制造业在全球的相对竞争力有望持续显现，A股与汇率均有支撑。