业绩大回血！百亿私募净值暴涨，新产品备案热情高涨！手握"子弹"等待进场

来源：券商中国 2022-12-13

今年表现惨淡、一度巨亏的私募基金，终于等来了业绩大反弹！

据渠道和第三方机构的数据显示，由于11月份股市的强势回升，百亿私募业绩大幅回暖，景林、高毅、淡水泉等头部私募业绩飙升，单月净值回升超过10%，其中景林单月收益更是超过20%，虽然多家百亿私募年内仍然是负收益，但回撤明显收窄。

在市场回暖之际，私募基金的备案热情明显高涨。私募排排网数据显示，11月份私募证券类基金共备案2412只，相比10月环比大涨57.65%。其中，49家百亿私募共计布局了201只新产品。

私募新产品发行回暖，一方面意味着投资人的信心正在恢复，不再悲观，看好市场未来表现；另一方面也意味着私募机构基金经理们手里即将拥有的新“子弹”，正在等待进场。

私募业绩大回血

10月底，市场一度十分悲观，恒生指数一度跌破15000点，创下2009年以来新低，中概股更是一片惨淡，自高点下跌超过90%的公司比比皆是，即便是港股第一市值的腾讯，也从750港元左右的高位，一路跌破200港元大关。上证指数则一度跌破2900点，上证50、沪深300均创下2019年以来新低。

这再次验证市场最悲观的时候，往往离见底就不远了。11月初，A股和港股双双开启反弹行情，其中，万得全A涨7.86%，上证指数上涨8.91%；港股更是大幅拉升，恒生指数月度涨幅26.62%，恒生科技指数月度涨幅33.15%，坚定持仓的私募基金净值迎来一波快速反弹。

据渠道和第三方机构的数据显示，由于11月份股市的强势回升，百亿私募业绩大幅回暖，景林、高毅、淡水泉等头部私募业绩出现飙升。

具体来看，景林资产、希瓦资产、林园投资、仁桥资产、淡水泉、慎知资产等6家百亿私募11月的收益均超10%。其中，千亿私募景林资产高云程管理的某产品11月净值暴涨了31%，业绩反弹的幅度相当迅猛。高毅资产邱国鹭管理的某产品11月净值大涨逾25%，重阳投资旗下多只产品净值涨幅亦达到15%。

以景林的美股持仓为例，三季度景林逆势加仓了拼多多、网易、SEA等股票，还建仓了教育概念股新东方，在股价低位坚定看多。

11月底，景林资产总经理高云程在沟通会上表示，短期流动性问题叠加外资的变化，使部分行业龙头公司集中下跌，这些公司的相对竞争力和基本面情况变化不大。“目前的估值水平出现罕见低估，尤其是在境外上市的中国公司，部分公司市值已经跌到非常值得被私有化的程度。市场大概率处于悲观的时刻，不应该在这个时候再卖出被严重低估的公司。”

私募排排网数据显示，近期有业绩更新的18345只私募证券投资基金今年以来的平均收益率为-7.38%，其中有5657只基金取得了年内正收益，占比为30.84%。

经历了11月的大反弹后，多家百亿私募年内虽然仍然是负收益，但回撤明显收窄，部分百亿私募年内业绩开始回正。

新产品备案热情高涨，49家百亿私募出手

在市场回暖之际，私募基金的备案热情明显高涨。

私募排排网数据显示，11月份私募证券类基金共备案2412只，相比10月环比大涨57.65%。其中，49家百亿私募共计布局了201只新产品，占总数的8.33%。

从数量上来看，11月新备案基金超过10只的私募管理人共有11家，分别是思勰投资、华软新动力私募基金、博润银泰投资、鹿秀投资、恒德资本、金澹资产、朴石投资、博孚利、明湾资产、德远投资、华银基金。

其中，思勰投资是11月的“备案王”，以新备案21只产品居首。今年以来思勰投资共计备案120只新产品，5月、8月、9月、11月备案产品均超过10只，9月份最高，达到25只。

思勰投资是一家量化百亿私募，在今年的大幅震荡行情中表现出色，一度是市场里罕见的正收益百亿私募，引发资金的追捧。

此外，百亿私募中，华软新动力、恒德资本分别备案18、12只产品，今年多次“现身”喊话的李蓓，其管理的半夏投资在11月也备案了4只新产品。

私募新产品发行回暖，一方面意味着投资人的信心正在恢复，不再悲观，看好市场未来表现；另一方面也意味着私募基金经理们手里即将拥有的新“子弹”，正在等待进场。

相聚资本表示，11月国内市场上涨的主要原因是：第一，国内对地产行业出台了一系列如保交付、促融资的支持政策；第二，国内防疫政策逐步优化放松；第三，美国通胀数据低于预期。

仁桥资本夏俊杰也指出，一直困扰市场的“三座大山”近期都发生了质的变化，拐点已不期而至，而这样的转变是趋势性的。因此，面对右侧的市场，我们仍会怀着更积极的心态去面对，去筛选，希望最终有好的收获。