80后90后是购买主力？个人养老金基金开售众生相：首日现顶格申购 基金经理也在买

来源：券商中国 2022-11-29

11月28日，个人养老金基金正式开售，养老第三支柱迈入实质性操作阶段。

证券时报·券商中国记者从多家基金公司获悉，在个人养老金基金开放申购首日，多家基金公司迎来了个人养老金业务的首批参与者，其中不仅有基金经理等基金从业人员的自购，也有普通投资者的积极参与，部分投资者甚至顶格申购了1.2万元，已用完今年的税延额度。

当然，产品发售只是个人养老金制度建立普及的“万里长征第一步”。作为新兴事物，个人养老金被大众熟悉和接受仍然需要一定的时间，多家机构表示，个人养老金基金在产品设计、投资收益、投资者教育等方面仍然有很大提升空间。

众多投资者选择顶格申购

在老龄化问题日渐突出的当下，社会对个人养老金制度翘首以盼。记者从基金公司和投资者等渠道获悉，在11月28日发售首日，个人养老金基金获得了众多投资者的热情参与，甚至有投资者选择了顶格申购。

“今天(11月28日)是个人养老金基金Y类份额开放申购首日，我们从交行、招行、农行、中信、海通证券等多个代销渠道获知已实现首单申购，养老FOF基金得到了个人养老金参加人的认可，标志着公募基金助力个人养老金高质量发展的时代正式来临。”交银基金向记者表示。

记者从中欧基金了解到，目前中欧基金旗下4只养老目标基金均已有客户申购Y份额，其中中欧预见养老2050五年持有FOF Y份额得到一位客户12000元全额申购，该客户已用完当年税延额度。“养老产品还是要看长期业绩，之前也一直关注中欧FOF产品。”受访中欧基金客户表示，“整个开户购买体验也比较顺畅，还是想把握住政策优惠的，今年税延额度就打满了用。”

一位富国基金投资者表示：“上周五就知道能买个人养老金产品了，立马就开了个人养老金账户并把今年的12000元额度转到账户中，周一第一时间就买了富国鑫旺均衡养老FOF.买这个的原因，一是之前买过富国旗下基金，也买过这个基金经理的基金；二是现在还年轻，距离退休还有20多年，所以理财经理也建议不用太保守，看介绍说这个产品投资方面更积极，就选了这个产品。”

此外，证券时报·券商中国记者了解到，汇添富基金、天弘基金等多家公司旗下的养老目标基金，均在11月28日获得部分投资者12000元顶格申购。

华安基金进一步透露，在开放申购首日的首批客户中，80后以及90后的占比达到了80%以上；此前华安基金推出了个人养老金业务的预约通道，预约客户中，年龄在25-40岁的客户占比接近50%。华安基金有关人士表示，此前公司积极开展了以“养老规划从现在开始”为主题的系列投教宣传及活动，呼吁年轻一代尽早重视养老规划，目前来看已初见成效。

基金从业人员积极自购

与此同时，为贯彻落实积极应对人口老龄化国家战略，基金公司和基金从业人员以身作则，纷纷以实际行动助力第三支柱个人养老金制度的实施落地。

例如，在个人养老金基金Y份额开售首日，境内首只养老FOF的基金经理许利明顶格申购了华夏养老2040 Y份额，以实际行动支持个人养老金基金投资；此外，华宝FOF基金经理孙梦祎也对华宝稳健养老(FOF)Y份额进行了自购。

记者还了解到，交银基金已经率先为公司全体员工在交通银行集中批量办理个人养老金账户和个人养老资金账户开户，并当天实现资金账户激活、资金缴存、投资交银基金旗下交银安享稳健养老一年(FOF)、交银养老2035(FOF)两只增设Y类份额的个人养老金基金产品等全流程工作。

而华宝基金作为中国宝武下属子企业，遵循金融服务实体经济和共同构建产业生态圈的理念开展经营，选择了以服务中国宝武集团员工为起点，向所有钢铁生态圈企业员工辐射，尝试由养老第二支柱向养老第三支柱过渡的特色化展业路径，最终面向所有企业员工提供服务。

在11月28日9时正式上线后第三分钟，已经有第一位宝武集团员工开通了个人养老金账户，并在华宝基金直销App中完成养老基金Y份额产品的申购。

唤醒养老投资意识任重道远

当然，产品发售只是个人养老金制度建立普及的“万里长征第一步”，由于个人养老金这一概念在我国仍属于新兴事物，被大众熟悉和接受仍然需要一定的时间，唤醒局面养老投资意识仍然任重道远。

博时基金多元资产管理部总经理兼基金经理麦静表示，目前面对的问题有三个：一是养老目标基金均设有持有期，长持有期的基金产品销售难度本身就较大；二是今年权益市场表现不佳，养老目标基金尤其是权益中枢高的品种业绩承压，进一步加大了养老目标基金的销售难度；另外，个人养老金投资有不同于一般投资的特殊性，比如其投资的“封闭期”比较长，资金存入养老账户后就一直到退休才能取出来等等。

因此，麦静认为，“公募基金行业应更多通过做好产品、提升产品对投资者的吸引力来实现内生的规模增长。”此外，个人养老金基金在机制设计上，后续如果能够参考养老理财产品的设计加入业绩平滑机制，拓展养老目标基金的可投范围等创新，能够为投资者带来更好的投资体验和投资收益。

华夏基金认为，个人养老金业务当前最重要，也最迫切的工作就是养老投资意识的唤醒。过去几年，华夏基金持续开展养老宣传与投教，先后制作了养老微电影、趣味投教视频、养老综艺节目，希望在持续且多样化的陪伴中帮助投资者树立长期、理性养老投资意识；最近的工作则主要是加强对投资者的科普，让更多投资者了解政策细则，明确个人养老金投资流程，尽早开始个人养老金投资，更好享受政策优惠。

易方达基金首席市场官王骏也表示，养老投教是个人养老金业务的重要环节，因此，在制度起步阶段，基金公司需要立足长远，大力开展知识普及和理念培养的工作，通过持续不断、深入浅出、形式多样的投资者教育，让更多投资者认识到个人养老的必要性、了解养老基金在养老投资方面的积极作用，进而逐步认可和选择这一产品。

展望未来，万家基金表示，公司将持续针对不同年龄阶段、不同需求的投资者，提供丰富、实用的投教工具，帮助个人养老金投资者更便捷地享受到个人养老金投资的政策红利；同时，公司一线销售人员将根据市场情况及客户个性化需求，深入基层网点，配合渠道开展客户沙龙、市场或产品讲解等活动，提供更加完善的养老基金投资服务。