4000亿巨头首座重卡换电站落地，换电重卡开启发展元年，多只概念股获得机构扎堆评级

来源：证券时报 2022-07-21

企业加速布局换电站规划，换电重卡开启发展元年。

工信部：将加大充换电设施建设

近日，在国新办召开的新闻发布会上，工业和信息化部新闻发言人、总工程师田玉龙表示，做好保供稳价，全力保障产业链供应链稳定畅通。落实国务院稳定增加汽车等大宗消费的要求，鼓励有条件的地方和地区出台含金量高的促消费政策。齐心协力，上下发力，做好新一轮新能源汽车下乡活动，组织实施公共设施全面电动化城市试点，加快充换电设施建设，推动实现信息共享、统一结算等便利措施，使新能源汽车消费、安全驾驶和整个产业平稳发展协同起来。

换电重卡开启发展元年

随着国家多项支持政策出台，相关企业加速布局换电站规划。6月以来，市场上关于换电的消息频出，换电模式应用试点工作也在重庆、武汉等多个地区相继展开。据中国电动汽车充电基础设施促进联盟的统计数据显示，截至2022年6月，全国换电站保有量为1582座。从省市发展现状来看，北京、广东、浙江、江苏、上海数量居前，分别为272座、213座、154座、144座和103座。

在世界动力电池大会即将召开之际，最新市值4705亿元的巨头中国石化首座重卡换电站——百家旺综合加能站在四川宜宾建成投用，自动实现车辆“满电复活”仅需3分钟。这是中国石化四川石油继发展氢能、光伏、汽车充换电业务后，正式进军“重卡换电”领域，向“油气氢电服”综合能源服务商转型又迈出坚实一步。

根据电车资源数据，2022年1-5月新能源重卡销量（含总质量在12吨以上的牵引车、自卸车、搅拌车、环卫车等，不含出口和军车）同比均呈现大增；相比来看，重卡整体销量同比下滑，今年1-5月平均月度同比低于-50%，甚至出现月度加速下滑态势。

广发证券认为，在国家双碳战略下，重卡电动化是汽车领域降碳的重要方向，换电重卡开启发展元年。在国家及地方政府的政策推动下，换电模式的新能源重卡销量占新能源重卡总销量的比重由2021 年1 月的20%左右攀升至2022 年5 月的51%，换电有望成为推动电动重卡渗透率提升的重要途径，建议关注换电产业链相关标的。

多股获得多家机构评级

统计显示，A股中布局换电的概念股共有45只，7月以来，金智科技、同飞股份、宝馨科技、维科技术股价均实现较大幅度的上涨，累计涨幅均超过40%。

17股目前已经抢先发布中报业绩预告，其中爱玛科技、万马股份、银河电子、易事特、智莱科技上半年业绩预喜。爱玛科技换电服务目前已经在部分城市应用，公司业绩预增，预测净利润约6.9亿元,同比增加120%。

易事特上半年业绩略增，预测净利润约2.36亿元~2.78亿元，增幅10%~30%，公司上半年数据中心业务及新能源汽车充电设施取得较快增长。

能科科技在充电桩领域既生产充电设备，也有相关的系统软件产品，已形成包括配电设备、充电设备、监控系统和运营系统在内完整、可落地的充换电全集成方案，满足不同客户对充电设备的需求。

许继电气在换电领域深耕多年，全面布局换电市场，能够从多方面为用户解决换电领域相关的问题。公司参与了青岛薛家岛充换储放一体化示范站、北京高安屯换电站、四惠换电站、天津海泰换电站等多个换电站的建设。

资金面上，本周以来，奥特迅、汇川技术、维科技术、爱玛科技、协鑫能科的主力资金累计净流入额居前。汇川技术、国电南瑞、能科科技等股均获得超10家以上机构评级。